作者丨莱道君

加密货币一直以通缩著称,比如比特币、莱特币等,通缩也是比特币10年来没有覆灭的灵魂。然而在经济学当中,作为“货币”属性的东西,过于通胀则会出现货币高度贬值,过于通缩则会使经济陷入衰退进入死亡螺旋。无论是过于通胀和通缩都是不利的,所以出现了大量的加密货币不再以通缩作为灵魂,比如以太坊、EOS等。

但我们从通胀通缩作用的结果来看,通胀是作用货币本身,使货币高度贬值,而通缩是作用于经济体而不是本身,对于货币本身来说由于供求价格决定机制,货币的通缩性自然会导致价格趋于上涨。

因此,仅从投资的角度来看,通缩的加密货币永远是投资的首选。就好像黄金一样,长时间来看它的购买力不会发生改变,但相对于法币而言,它确实是避险增值良品,因为法币发行一直是超发运行的。

同样的道理,在共识强度相差无几的情况下,通缩货币的投资价值永远高于通胀货币的价值。

在过去的经济体中,黄金和法币,一直是以实物的形式存在,但随着信息社会的发展,越来越需要电子类的货币,那电子货币界的黄金即需要有严格的通缩性,目前从共识程度上来看,非比特币莫属了。

因为货币电子化,所以比特币不仅仅可以充当黄金,还可以充当价值交换的现金,这就是通缩货币电子化的巨大魅力。

想到电子黄金,我们自然而然会想到电子白银,那加密货币界的白银莱特币是当之无愧了,如果以劣币驱逐良币的经济学理论来看,那莱特币使用的广泛度可能会大于比特币,因为对于持有比特币和莱特币的人而言,更愿意先消费相对价值较低的莱特币,而将比特币继续持有。

事实上,比特币和莱特币,并不是一开始就具备通缩功能的,而是到一定时期才会具备通缩性。

比特币发行是通过奖励的形式进行的,只要承担比特币的网络维护就有可能获得比特币的发行奖励,2009年比特币创始人中本聪挖出创世区块,意味着比特币的发行正式开始,直到总量达到2100万停止,莱特币总量是8400万。

在比特币的发行过程中,为了网络的安全性(发行平滑过渡,避免矿工逃离),中本聪在比特币发行规则中设定每210000个块发行减半的规则,按照网络的平衡规则大约是10分钟一个块来看,比特币每4年进行一次减半,直到2140年总量达到2100万为止。自2009年至今已发生两次减半。

一次是2012年,从每10分钟50个比特币缩减到25个;另一次是2016年,从25个减少到12.5个。那么接下来将是2020年,也就是明年会发生第三次减半,从12.5个到6.25个。

 

 而莱特币,一直是以模仿比特币的发展为币种不断注入价值。莱特币的发行日期是2011年8月份,刚开始也是以50个莱特币为基准,只不多时间跨度是2.5分钟,比特币每块时间跨度是10分钟,时间是莱特币的4倍,而总量是是其1/4,粗略来看减半周期大致是一样的都是4年一减半。

目前,莱特币已经在2015年减半一次,发行数量从每2.5分钟50降低到25,下一次将在2019年8月份进行第二次减半发行。

其实,莱特币不仅仅在发行机制上模仿比特币,还充当了比特币的实验币。2015年,在比特币社区中,矿工和比特币开发者开始了长达三年的扩容之争,矿工支持扩大比特币的区块来增加交易容量,而比特币开发者认为这不能从根本上解决问题而主张在比特币主链上增加隔离见证功能,在争议冲突无法解决之际,莱特币在2017年5月毅然决定先做比特币试验场,添加隔离见证功能。

在莱特币的实验中,给予了比特币扩容四点经验:隔离见证功能表现良好;隔离见证的数量在不断增长,实现扩容;企业正在适应隔离验证功能;钱包商和用户使用暂时有点小问题。

这个实验,给了比特币扩容和适应的案例,加快了比特币扩容之争的溶解,时隔3个月,也就是2017年8月份比特币正式激活隔离见证功能来进行扩容。

至此,比特币和莱特币命运已经联系的更紧密了,相互依存。

即然,比特币和莱特币紧密相连,减半价格预期,我们同样可以相互联系分析,莱特币2019年8月份减半,比特币2020年6月份减半,莱特币在价格上再次充当比特币的实验场。

我们先来看看莱特币,如果按照供给需求来确定价格涨跌的话,就能窥探出涨跌逻辑。

莱特币8月份减半,在一般的供给需求曲线上我们可以知道,很明显的就是供给减少,这样会导致价格上涨,这是任何人都晓得的通理。

在这个通理下,总会有少数人,违反常识去做一些相反的操作,但很奇怪,恰恰是这些做着相反操作的人才是获利的那一批人。

为什么呢?首先价格决定因素不仅仅是明眼上的供给,还有需求,当供给减少这个明显事临近的时候,所有人在透支供给利好预期,使得供给减少导致的价格上涨转化为不可量化的需求之上,当供给减少兑现的时候,反而是需求不断回归平衡的时候,那么在价格上表现为下跌。

所以少部分人,放弃了机会成本(其它币),提前布局,当供给减少快兑现的时候完成利润回归,也就是会在减半前完成这样的操作,这里可以参考上一次的减半2015年8月份,其实在2015年7月份莱特币已经开始出现上涨动力不足,由涨转跌了!

那么,现在那些少数人已经布局了吗?

毫无疑问早就开始了,早点的在2018年12月份,直到目前还有主力在布局,这个验证可以去看莱特币区块链浏览器中排名靠前的地址,这个是完全公开可查的,持有量前10的地址一直在增持,很少去出货。

前面说过莱特币目前是比特币价格实验场,莱特币接下来的表现,可能和比特币在2020年减半具有相类似的行情,这个是完全可以嵌套的,然后再根据具体事件影响力度去衡量相关性,至少大趋势不会怎么改变,那么抓取利润的机会就更大一点。​​​​

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